【资料图】

随着上市公司半年报的陆续披露，社保基金的最新重仓股也浮出水面。截至记者发稿，共有32家A股上市公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金身影。其中三安光电（600703.SH）、宏发股份（600885.SH）、广和通（300638.SZ）及山西焦煤（000983.SZ）分列社保基金前四大重仓股，华测导航（300627.SZ）、拉卡拉（300773.SZ）、佐力药业（300181.SZ）、恒辉安防（300952.SZ）则为社保基金二季度新进重仓股。社保基金曾踏空三安光电截至8月10日，三安光电暂为社保基金头号重仓股，持仓市值达12.07亿元，持股数量达7000.07万股。社保基金和三安光电的缘分早在10年前就已开始。2013年三季度，社保基金首次现身三安光电前十大流通股股东行列，截至当季度末持股数达1414.79万股。此后便一路加仓，直到2019年二季度末持股数增至4581.24万股。上述7年间，三安光电股价持续震荡。2019年三季度，社保基金从该股前十大流通股股东行列消失。当季度末第十大流通股股东持股数为2248.44万股，这表明社保基金单季度最少减持2332.8万股。回过头来看，社保基金或许踏空了三安光电最大的一波上涨行情。2019年三季度末股价降至低点12.34元，此后一路震荡上升，直到2021年8月6日升至高点44.59元，其间涨幅高达261.35%。2021年二季度末，社保基金再度现身该股前十大流通股股东名单，持股数达5300.94万股。此后一年间持仓未发生较大变化。但三安光电股价从高点一路震荡下跌，直到2022年4月29日降至阶段性低点16.45元，降幅高达63%。今年以来，社保基金开始大举加仓三安光电，一、二季度分别加仓517万股和2083.07万股。然而，三安光电上半年业绩却不尽如人意，根据半年报，三安光电上半年营收约65亿元，同比下滑4.33%，这也是其2020~2022年连涨三个会计年度后的首次下滑；扣非净利润更是亏损约5.5亿元，同比下滑约352%，靠着上半年政府补贴的7.73亿元，公司归母净利润才能维持正值。三安光电上半年的业绩大幅下滑，与行业不景气有关。中国照明电器协会的数据显示，2023年1~6月，我国照明产品出口总额约277亿美元，同比下降约5%。在此背景下，2023年上半年，上游LED芯片环节竞争激烈，LED芯片厂商面临降价压力。公司年内股价录得跌幅2.35%。尽管业绩不佳，但三安光电仍获得各路资金青睐。除社保基金外，兴全合润混合、兴全合宜灵活配置、睿远成长价值混合及华夏基金旗下的国证半导体芯片ETF均大举加仓。作为社保基金重仓股，宏发股份上半年交出了一份不错的业绩，上半年公司实现营业收入66.72亿元，比去年同期增长了13.68%；实现归属于上市公司股东的净利润7.06亿元，比去年同期增长了13.75%。截至记者发稿，社保102组合、社保406组合、社保113组合分别位列宏发股份二季度末第四、第五和第九大流通股股东，持股量合计为3268.27万股，占流通股比例为3.13%，持仓市值达11.55亿元。宏发股份和山西焦煤均为社保基金“长情股”。早在2013年二季度，社保基金112组合和111组合就现身前者前十大流通股股东名单；而后者与社保基金的“缘分”则开始于2015年四季度。相较之下，广和通和社保基金缘分则“稍显短暂”。2019年三季度，社保基金412组合和502组合才跻身前十大流通股股东行列。但同年四季度迅速减持，直到2021年一季度末才再度成为广和通第十大流通股股东。社保基金从2021年三季度开始大举加仓。社保406组合当季度加仓835.86万股，又在随后三个季度中分别加仓259万股、78.74万股和930.64万股。不将短期股价表现作为选股依据华测导航、拉卡拉、佐力药业、恒辉安防为社保基金二季度新进重仓股。其中，社保基金二季度末持有华测导航的股票市值较高，为2.15亿元，拉卡拉、恒辉安防和佐力药业持股市值也分别达1.08亿元、1924.59万元和846.94万元。就股价表现而言，华测导航、恒辉安防和拉卡拉自二季度以来股价分别上涨9.43%、5.46%和8.63%，但佐力药业同期却录得跌幅30.77%。整体而言，社保基金似乎并不将短期股价作为选择公司的依据。通联数据显示，在持股市值上，社保基金二季度持有宏发股份、三安光电、新洋丰三只股票的市值分别增长了1.84亿元、1.68亿元、1.02亿元，持有沃格光电、南微医学、高测股份的市值也分别增长了6873.72万元、4566.62万元、4069.13万元，持有高测股份、科拓生物、萤石网络、彩讯股份、广和通、明月镜片等股票的市值也增长了1000万元以上。上述股票中，沃格光电在二季度并未被社保基金增持，反而被社保基金整体减持23.94万股。其中，全国社保基金416组合持有该股266.06万股，新进为其第五大流通股股东；全国社保基金503组合二季度则减持该股290.01万股，从一季度末的第三大流通股股东退至第四大流通股股东。在半导体封装热门概念的推波助澜下，沃格光电在二季度大涨48.52%，社保基金持有该股的市值也随之大幅增长。作为我国平板显示（FPD）行业的领先企业之一，沃格光电上半年累计实现营收7.75亿元，同比增长4.01％；实现净利润亏损0.11亿元，同比下降128.86%；实现扣非后的净利润亏损0.21亿元，同比下降157.78%。同期，社保基金持有12只股票的市值有不同程度地缩水，其中持有山西焦煤的市值缩水了4.33亿元，持有艾华集团和鹏鼎控股的市值也分别缩水了1.13亿元、1.04亿元。而在一众社保基金持有市值缩水的股票中，芯原股份、鹏鼎控股、佐力药业、八亿时空、盐津铺子二季度均被社保基金增持。

关键词：